Từ 2020, doanh nhân Li Jiang ở Quảng Đông lần lượt bán bớt tài sản nhà đất dù trước đó coi bất động sản là trụ cột tích lũy và chuyển giao tài sản. Từ 7 bất động sản gồm căn hộ trung tâm và biệt thự ngoại ô, ông giữ lại 2 căn: một để ở khi nghỉ hưu, một cho con trai sau du học. Ông nhận định nắm nhà đất giờ kém chắc chắn, thậm chí là gánh nặng.

Ông Li chuyển một phần tài sản sang bảo hiểm nhân thọ giá trị cao, bảo hiểm y tế cao cấp và yêu cầu con đầu tư vào quỹ tín thác các ngành mới nổi. Khảo sát của Viện Nghiên cứu Hurun (Hurun Research Institute) cho thấy xu hướng này lan rộng trong tầng lớp giàu có: giảm tỷ trọng bất động sản, tăng bảo hiểm, vàng và tài sản ở nước ngoài để cải thiện thanh khoản và ổn định dòng tiền giữa bối cảnh địa ốc suy yếu và dân số già hóa nhanh.

Theo báo cáo chiến lược hưu trí của Hurun, Trung Quốc có hơn 300 triệu người từ 60 tuổi trở lên, mỗi ngày có 55.000 người nghỉ hưu. Số hộ gia đình tài sản ròng cao co lại: đến năm 2025, hộ có trên 10 triệu nhân dân tệ (1,4 triệu USD) giảm 0,8% còn 2,066 triệu; số hộ siêu giàu giảm 1,7% còn 130.000.

Trước đây, người giàu tích lũy chủ yếu nhờ bất động sản và cổ tức doanh nghiệp, nhưng trong năm tới họ dự tính giảm bất động sản, tăng bảo hiểm, vàng, cổ phiếu. Một báo cáo khác của Hurun xếp hạng hạng mục dự kiến mở rộng: bảo hiểm 47%, vàng 42%, cổ phiếu 34%; 19% muốn cắt giảm bất động sản, đất đai và 25% giảm tiền gửi ngân hàng, quỹ thị trường tiền tệ.

Địa ốc, từng là trụ cột kinh tế, vẫn trong chu kỳ suy yếu kéo dài, đè nặng tiêu dùng và tăng áp lực giảm phát. Cách phân bổ mới của giới thượng lưu có thể lan tỏa, định hình hành vi hưu trí và đầu tư của tầng lớp trung lưu đông đảo.

Trên thị trường bảo hiểm, nhu cầu với hợp đồng giá trị lớn, mức bảo hiểm lên tới hàng triệu nhân dân tệ tăng mạnh, theo môi giới cao cấp Kiki Huang. Thu nhập thụ động từ bảo hiểm được xem là phương án ít rủi ro hơn trong bối cảnh triển vọng kinh tế ảm đạm và lợi suất bất động sản suy giảm.

Trong các cuộc trao đổi của Kiki Huang và bạn bè, chủ đề nổi bật là đa dạng hóa danh mục, mua thêm vàng và ưu tiên bảo toàn tài sản qua các chu kỳ kinh tế.