Tóm tắt
Chính phủ Séc (Vláda ČR) phê duyệt dự luật về tiết kiệm hưu trí bổ sung nhằm tăng ưu đãi cho người trẻ, giảm phí cho nhà đầu tư và kết thúc hoạt động các quỹ chuyển đổi trong 10 năm tới. Bộ Tài chính (Ministerstvo financí ČR) cho biết thay đổi này sẽ nâng động lực tham gia; theo Alena Schillerová (ANO), đây là cải cách lớn nhất của tiết kiệm hưu trí tư nhân. Hiện có khoảng 3,9 triệu người có hợp đồng, tổng tài sản do các công ty hưu trí quản lý đạt 660 tỷ korun. Mô hình tính toán của bộ cho thấy người bắt đầu tiết kiệm sớm có thể tích lũy thêm trên 1 triệu korun so với hiện nay nhờ hỗ trợ cao hơn, đầu tư linh hoạt hơn và phí thấp hơn.
Các công ty hưu trí phản đối mạnh trần phí mới, cảnh báo sẽ phải thu hẹp kênh phân phối và khó thu hút khách hàng mới. Schillerová bác bỏ lo ngại, viện dẫn dữ liệu của Ngân hàng Quốc gia Séc (Česká národní banka) cho rằng mức phí thấp hơn không đe dọa ổn định doanh nghiệp; các công ty cần tự điều chỉnh hoạt động để tiết kiệm chi phí, mục tiêu là giữ lại nhiều tiền hơn cho người dân.
Khi chuyển sang Quốc hội, có thể bổ sung nghĩa vụ các doanh nghiệp phải chào mời tiết kiệm hưu trí cho nhân viên mới. Bộ Tài chính đã thảo luận phương án “enrollment” với đại diện giới chủ, song chưa đạt đồng thuận về thiết kế cụ thể. Nội dung này chưa có trong dự thảo của chính phủ, nhưng bộ trưởng để ngỏ ủng hộ nếu cơ chế đơn giản và được giới chủ đồng thuận nhất trí. Dự luật sẽ được đưa ra Hạ viện (Sněmovna).
Ưu tiên lớn dành cho người trẻ: với khách hàng dưới 29 tuổi, mức hỗ trợ của nhà nước sẽ tăng gấp đôi lên 40% khoản gửi hàng tháng trong khung được hỗ trợ; gửi 1700 korun sẽ nhận thêm 680 korun thay vì 340 korun hiện nay. Với tài khoản mở cho trẻ em, mức gửi tối thiểu để nhận hỗ trợ giảm từ 500 xuống 100 korun/tháng. Bộ Tài chính ước tính chi phí ngân sách tăng thêm 1,1–1,6 tỷ korun mỗi năm.
Hệ thống cũng tăng tính linh hoạt: đến trước 36 tuổi, sau ít nhất 10 năm tham gia, người tiết kiệm có thể rút một lần tối đa một phần ba tiền tự gửi và phần sinh lời mà không phải chấm dứt hợp đồng.
Cách thức đầu tư sẽ chuyển sang chiến lược vòng đời, ưu tiên tỷ trọng cao hơn ở cổ phiếu khi còn trẻ và dịch chuyển dần sang tài sản an toàn khi gần nghỉ hưu, nhằm tận dụng thời gian đầu tư dài và giảm rủi ro sụt giá mạnh trước hưu. Với người chọn chiến lược này làm phương án cơ bản, nghĩa vụ làm bảng câu hỏi đầu tư sẽ được bãi bỏ.
Phí với công ty hưu trí thay đổi đáng kể: phần lớn quỹ sẽ bỏ phí hiệu suất và trần phí quản lý là 0,5%/năm, ngoại lệ dành cho các quỹ tham gia thay thế. Các công ty cảnh báo trần phí thấp sẽ buộc họ thu hẹp mạng lưới phân phối; phía chính phủ khẳng định doanh nghiệp có thể thích ứng mà không ảnh hưởng ổn định.
Các quỹ chuyển đổi hình thành từ mô hình tham gia cũ sẽ chấm dứt vào ngày 31/12/2036; hiện khoảng 1,7 triệu người đang gửi tiền tại đây. Do phải bảo đảm không lỗ danh nghĩa mỗi năm, các quỹ này đầu tư rất thận trọng nên lợi suất dài hạn thấp. Từ năm 2037, ai chưa tự chuyển sẽ được tự động đưa sang các quỹ bảo thủ trong hệ thống tiết kiệm hưu trí bổ sung.
Các công ty hưu trí phản đối mạnh trần phí mới, cảnh báo sẽ phải thu hẹp kênh phân phối và khó thu hút khách hàng mới. Schillerová bác bỏ lo ngại, viện dẫn dữ liệu của Ngân hàng Quốc gia Séc (Česká národní banka) cho rằng mức phí thấp hơn không đe dọa ổn định doanh nghiệp; các công ty cần tự điều chỉnh hoạt động để tiết kiệm chi phí, mục tiêu là giữ lại nhiều tiền hơn cho người dân.
Khi chuyển sang Quốc hội, có thể bổ sung nghĩa vụ các doanh nghiệp phải chào mời tiết kiệm hưu trí cho nhân viên mới. Bộ Tài chính đã thảo luận phương án “enrollment” với đại diện giới chủ, song chưa đạt đồng thuận về thiết kế cụ thể. Nội dung này chưa có trong dự thảo của chính phủ, nhưng bộ trưởng để ngỏ ủng hộ nếu cơ chế đơn giản và được giới chủ đồng thuận nhất trí. Dự luật sẽ được đưa ra Hạ viện (Sněmovna).
Ưu tiên lớn dành cho người trẻ: với khách hàng dưới 29 tuổi, mức hỗ trợ của nhà nước sẽ tăng gấp đôi lên 40% khoản gửi hàng tháng trong khung được hỗ trợ; gửi 1700 korun sẽ nhận thêm 680 korun thay vì 340 korun hiện nay. Với tài khoản mở cho trẻ em, mức gửi tối thiểu để nhận hỗ trợ giảm từ 500 xuống 100 korun/tháng. Bộ Tài chính ước tính chi phí ngân sách tăng thêm 1,1–1,6 tỷ korun mỗi năm.
Hệ thống cũng tăng tính linh hoạt: đến trước 36 tuổi, sau ít nhất 10 năm tham gia, người tiết kiệm có thể rút một lần tối đa một phần ba tiền tự gửi và phần sinh lời mà không phải chấm dứt hợp đồng.
Cách thức đầu tư sẽ chuyển sang chiến lược vòng đời, ưu tiên tỷ trọng cao hơn ở cổ phiếu khi còn trẻ và dịch chuyển dần sang tài sản an toàn khi gần nghỉ hưu, nhằm tận dụng thời gian đầu tư dài và giảm rủi ro sụt giá mạnh trước hưu. Với người chọn chiến lược này làm phương án cơ bản, nghĩa vụ làm bảng câu hỏi đầu tư sẽ được bãi bỏ.
Phí với công ty hưu trí thay đổi đáng kể: phần lớn quỹ sẽ bỏ phí hiệu suất và trần phí quản lý là 0,5%/năm, ngoại lệ dành cho các quỹ tham gia thay thế. Các công ty cảnh báo trần phí thấp sẽ buộc họ thu hẹp mạng lưới phân phối; phía chính phủ khẳng định doanh nghiệp có thể thích ứng mà không ảnh hưởng ổn định.
Các quỹ chuyển đổi hình thành từ mô hình tham gia cũ sẽ chấm dứt vào ngày 31/12/2036; hiện khoảng 1,7 triệu người đang gửi tiền tại đây. Do phải bảo đảm không lỗ danh nghĩa mỗi năm, các quỹ này đầu tư rất thận trọng nên lợi suất dài hạn thấp. Từ năm 2037, ai chưa tự chuyển sẽ được tự động đưa sang các quỹ bảo thủ trong hệ thống tiết kiệm hưu trí bổ sung.
